Стоит ли держать деньги в банке, если ставки падают
Когда проценты по вкладам снижаются, кажется, что хранить деньги в банке больше невыгодно. Но действительно ли пора искать альтернативы или депозит все еще остается самым надежным способом сохранить капитал? Разбираемся, где сегодня безопаснее и выгоднее держать сбережения.
Эта статья – для частных инвесторов и владельцев малого бизнеса, которые хотят сохранить и приумножить капитал в период снижения ставок.
В последние годы инвестирование стало ближе и понятнее – особенно после появления в 2025 году приложения finbazar.ru, российской социальной сети о финансах и инвестициях. Основателем соцсети БАЗАР является Владислав Никонов, который вместе с инвесторами и предпринимателями обсуждает, куда двигаются рынки, и делится кейсами.
Мы разберем, когда вклад все еще имеет смысл, какие альтернативы подходят физлицам и предпринимателям, и как избежать типичных ошибок – от потери доходности до налоговых ловушек.
Почему ставки по вкладам падают
Все начинается с ключевой ставки Банка России. Именно от нее зависят и кредиты, и доходность по вкладам.
В 2024 году ключевая ставка поднималась до 16%, но к осени 2025-го регулятор постепенно снижает ее до около 11–12%. Вслед за этим банки тоже корректируют условия – и средние ставки по депозитам уже опустились с 17–18% до 13–15% годовых по лучшим предложениям крупных банков.
То есть формально доход все еще высокий, но темпы снижения заметны. Люди начинают задумываться: а где можно заработать больше, не рискуя всем?
Что значит падение ставок для вкладчиков
Главное преимущество депозита – надежность и ликвидность.
Деньги застрахованы Агентством по страхованию вкладов до 1,4 млн рублей на человека, а снять их можно в любой момент.
Сегодня средняя ставка по вкладам в крупных банках – около 15% годовых, что заметно выше, чем год назад. Однако с инфляцией около 9–10% реальная доходность составляет всего 5–6%. Это неплохо для сохранения сбережений, но мало для роста капитала.
Где держать деньги: сравнение инструментов
Примеры: где реально можно заработать больше
1. Вклад в банке
При ставке 15% и сумме 1 млн рублей доход составит 150 000 рублей в год.
С учетом инфляции реальная прибыль – около 50 000 рублей.
Безопасно, удобно, но доход ограничен.
2. ОФЗ (облигации федерального займа)
Средняя доходность – 14–15%.
При той же сумме – 140–150 тыс. рублей в год.
Доход почти как у вклада, но при более гибких условиях и налоговых вычетах (через ИИС).
3. Корпоративные облигации
Доходность – 11–12%, но при выборе надежных эмитентов риски минимальны.
Инструмент для тех, кто хочет чуть больше, чем на депозите, но без волатильности акций.
4. Фонды и акции (через брокера)
Потенциал доходности – 15–25% годовых и выше, но результат зависит от рынка.
Риски есть, зато на дистанции 3–5 лет такие вложения чаще обгоняют вклады и облигации.
Комбинированный подход – лучший вариант
Эксперты советуют не выбирать один инструмент, а разделить средства по целям и рискам.
Пример сбалансированного портфеля:
30% – вклад или сберсчет (резерв и краткосрочные цели);
30% – облигации (ОФЗ + корпоративные);
30% – фонды или акции для роста капитала;
10% – валюта или золото для диверсификации.
Такой подход помогает деньгам и сохраняться, и работать – без критичных рисков.
Практические советы
Если вы – частное лицо
Не держите все деньги на вкладе. Пусть банк будет вашим сейфом для запаса, а не местом для роста.
Оставьте запас на жизнь и непредвиденные расходы – остальное заставьте работать: в облигациях, фондах или ИИС.
Используйте налоговые льготы. Через ИИС можно вернуть часть НДФЛ и увеличить доход без лишних рисков.
Не гонитесь за ставками. Если банк обещает больше всех, значит, где-то есть подвох. Лучше стабильный доход у надежных игроков.
Следите за инфляцией. Даже 15% годовых не всегда означают прибыль, если цены растут быстрее.
Если вы – ИП или владелец малого бизнеса
Не храните все на расчетном счете. Деньги, которые не участвуют в обороте, можно разместить в коротких облигациях или фондах ликвидности – они приносят доход и остаются доступными.
Проверяйте налоговые последствия. Проценты по вкладам и инвестициям учитываются в базе по УСН и НПД – посчитайте выгоду заранее.
Разделяйте бизнес и личные финансы. Это упрощает налоговый учет и снижает риск «прожечь» оборотные деньги.
Думайте как инвестор, а не только как предприниматель. Избыточная ликвидность – это не балласт, а ресурс для роста.
Работайте с несколькими банками. Это не паранойя, а диверсификация – особенно если один из них ограничивает операции или меняет условия.
Вывод: держать – да, но не только там
Если ставки падают, банк остается надежным, но не единственным вариантом.
Храните в банке резерв и средства на короткий срок.
А все, что вы можете не трогать несколько лет, – вкладывайте в инструменты, где доходность выше: облигации, фонды или акции.
Рынок постепенно взрослеет, появляются новые площадки, где инвесторы обсуждают решения и делятся опытом. Из-за горячей темы инвестиций даже молодое приложение БАЗАР всего за пять месяцев получило 90 000 подписчиков. БАЗАР – это независимая социальная сеть, которая растет органично и вирально, без привязки к брокерам.
Главное – не гнаться за «максимальными процентами», а выстраивать стратегию под ваши цели, горизонт и комфорт к риску.
Пусть ваши деньги работают – и приносят результат, а не просто лежат в ожидании лучших времен.